謹(jǐn)防非法證券活動(dòng)應(yīng)知應(yīng)會(huì)

 

【編者按】近日，有些不法分子借北交所成立的熱點(diǎn)，想趁“火”打劫，佯裝成“職業(yè)炒股人”利用其微信公眾號(hào)、微信群，甚至冒用財(cái)經(jīng)圈媒體名義發(fā)布虛假消息，誘騙投資者錢財(cái)。在此，我們制作了《謹(jǐn)防非法證券活動(dòng)應(yīng)知應(yīng)會(huì)》系列投教產(chǎn)品，提示投資者甄別非法證券活動(dòng)，有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，合規(guī)參與市場(chǎng)。本期，首先為大家?guī)?lái)如何識(shí)別非法機(jī)構(gòu)，歡迎您持續(xù)關(guān)注。

非法機(jī)構(gòu)外衣多 正規(guī)機(jī)構(gòu)亮銘牌

根據(jù)《證券法》《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可，未經(jīng)批準(zhǔn)擅自經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的，屬于違法行為。

投資者參與北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)投資過(guò)程中，需警惕非法證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，并對(duì)以“職業(yè)薦股人”“專家”“知情人”外衣，佯裝合規(guī)機(jī)構(gòu)的情況進(jìn)行審慎辨別。

提示！投資者如何火眼金睛，識(shí)別非法機(jī)構(gòu)？

用好“一問(wèn)二查”方法：

投資者在接受證券投資咨詢服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)詢問(wèn)相關(guān)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人是否具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，即“一問(wèn)”；也可以在相關(guān)網(wǎng)站進(jìn)行查詢核實(shí)，即“二查”，既查“白名單”、又查“黑名單”，既查機(jī)構(gòu)個(gè)人名錄，又查具體業(yè)務(wù)資質(zhì)，防止上當(dāng)受騙。

 

△合規(guī)機(jī)構(gòu)“自亮銘牌”，投資者用好“一問(wèn)”

根據(jù)《證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向客戶提供證券投資顧問(wèn)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)告知客戶下列基本信息：

1、公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等；

2、證券投資顧問(wèn)的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼

3、證券投資顧問(wèn)服務(wù)的內(nèi)容和方式

4、投資決策由客戶作出，投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)

5、證券投資顧問(wèn)不得代客戶作出投資決策

 

△投資者用好“二查”

一查機(jī)構(gòu)和人員名錄。

√“白名單”：中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站（www.csrc.gov.cn）、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站（www.sac.net.cn）和中國(guó)證券投資者保護(hù)基金公司（www.sipf.com.cn）等均可查詢合法機(jī)構(gòu)和人員名錄。

ד黑名單”： 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站設(shè)有“非法仿冒機(jī)構(gòu)黑名單”信息公示專欄可查詢。

二查業(yè)務(wù)資質(zhì)。

在上述網(wǎng)站中，涉及某項(xiàng)具體業(yè)務(wù)時(shí)應(yīng)仔細(xì)查看相關(guān)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照經(jīng)營(yíng)范圍是否有“證券投資咨詢”等。

 

非法推薦噱頭多 信息披露認(rèn)平臺(tái)

不法分子通常通過(guò)微信、QQ、微博、直播群、論壇股吧等網(wǎng)絡(luò)媒體，發(fā)布虛假信息，非法推薦，誘騙投資者買入北交所上市公司、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司股票。

Q:如何鑒別網(wǎng)絡(luò)傳播北交所上市公司、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公司信息真?zhèn)危?

A：北京證券交易所（www.bse.cn）、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)（www.neeq.com.cn）作為信息披露第一平臺(tái)，上市公司、掛牌公司在其他媒體披露信息的時(shí)間不得早于在規(guī)定信息披露平臺(tái)披露的時(shí)間。投資者查詢上市公司、掛牌公司相關(guān)信息，應(yīng)當(dāng)以官網(wǎng)公開(kāi)披露信息為準(zhǔn)，切勿輕信網(wǎng)絡(luò)虛假夸大內(nèi)容。

 

代持行為問(wèn)題多 損失糾紛惹人煩

北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)實(shí)行投資者適當(dāng)性管理，旨在使投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，與所投資證券的風(fēng)險(xiǎn)特征相匹配，以保護(hù)投資者合法權(quán)益，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

Q:作為投資者，如何合規(guī)參與北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)？

A：符合投資者適當(dāng)性管理要求的投資者，可以通過(guò)證券公司合規(guī)開(kāi)立證券賬戶、資金賬戶，直接參與上市公司和掛牌公司股票發(fā)行或交易。不符合投資者適當(dāng)性管理要求的投資者，可以通過(guò)證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)管理計(jì)劃、在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的公募基金、私募基金等依法設(shè)立的金融產(chǎn)品間接投資。

Q：投資者通過(guò)“股份代持”等方式參與北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)，有何后果？

A：投資者以股份代持、收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等非正規(guī)渠道投資北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層市場(chǎng)，不僅可能因未能辨別虛假信息遭受蒙騙而導(dǎo)致?lián)p失，還會(huì)增加未來(lái)通過(guò)訴訟、仲裁等方式進(jìn)行維權(quán)的時(shí)間、金錢成本。實(shí)踐中，不少投資者的投資款項(xiàng)轉(zhuǎn)至非法證券投資機(jī)構(gòu)或個(gè)人，如果對(duì)方不具備承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任的能力，即使投資者最終勝訴，也可能難以挽回遭受的損失。

 

虛假承諾不合法 公開(kāi)披露保護(hù)傘

Q：如何認(rèn)識(shí)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)做出的收益承諾?

A：證監(jiān)會(huì)規(guī)定，證券投資咨詢機(jī)構(gòu)禁止以任何方式承諾或者保證投資收益?？梢砸?jiàn)得，如有證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資者約定投資收益承諾等，該行為不符合法律法規(guī)要求，投資者應(yīng)予警惕。

Q：如何看待上市公司、掛牌公司有關(guān)主體做出的承諾？

A：北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)規(guī)則對(duì)上市公司、掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人及有關(guān)主體做出的公開(kāi)承諾進(jìn)行了規(guī)定，北交所、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)公開(kāi)承諾的信息披露及履行情況進(jìn)行自律監(jiān)管；有關(guān)規(guī)則針對(duì)上市公司、掛牌公司對(duì)投資者參與股票發(fā)行時(shí)約定的特殊投資條款進(jìn)行了規(guī)定，要求特殊投資條款應(yīng)當(dāng)經(jīng)上市公司、掛牌公司董事會(huì)、股東大會(huì)審議通過(guò)，并應(yīng)在股票發(fā)行方案及股票發(fā)行情況報(bào)告書中完整披露具體內(nèi)容。